Законопроект упрощает работу небольших фин. учреждений и повышает порог SIFI. Теперь его должен подписать Дональд Трамп, который уже давно добивался его введения.

Конгресс США принял законопроект по смягчению банковских правил
  • ​​​​​Закон предусматривает изменения по SIFI и «правилу Волкера»
  • Сторонники и противники законопроекта
  • Компромисс

Палата представителей США приняла во вторник двухпартийный законопроект, цель которого облегчить банковские правила, введенные после финансового кризиса 2007-2009 годов.

Установленные в 2010 году правила, известные как «Закон Додда-Франка», были подписаны Бараком Обамой с целью быстро выйти из самого тяжелого экономического кризиса со времен Великой депрессии. Закон ограничил деятельность финансовых институтов, возложив на них существенные ограничения и обязанности, что позволило избежать падения экономики, но в тоже время сильно ограничило их работу.

В марте законопроект получил одобрение Сената США. Представители партий согласились проголосовать за компромиссный законопроект при условии внесения дополненных изменений до конца этого года. 

В Белом доме заявили, что президент США Дональд Трамп подпишет законопроект на официальной церемонии в течение недели. Смягчение регулирования финансового сектора США, с целью стимулировать рост экономики, было одним из ключевых пунктов его предвыборной кампании. Однако законопроект не отменяет основные положения «Закона Додда-Франка», а призван освободить сотни небольших банков от некоторых наиболее жестких его правил, оставив при этом в значительной степени нетронутым режим регулирования крупнейших банков страны. 

  • Закон предусматривает изменения по SIFI и «правилу Волкера»

Одобренный во вторник 258 членами Палаты представителей, против 159, законопроект повышает порог капитала, при котором банки квалифицируются как системно важный финансовый институт (SIFI) и считаются системно рискованными для экономики, соответственно подлежат более строгому надзору и регулированию.

Попадание в ранг SIFI усложняет работу фин. учреждений, поскольку им необходимо проходить ежегодные стресс-тесты Федеральной резервной системы (ФРС), которые моделируют способность банков прогнозировать финансовые и экономические спады, чтобы не создавать угрозы для экономики.

В прошлом, в ранг SIFI попадали банки, размер активов которых составлял $50 млрд., с принятием законопроекта, в этот ранг будут попадать банки с активами от $250 млрд. Отмена ярлыка SIFI освободит их от строго надзора, но они по-прежнему будут подчиняться основным правилам ФРС, включая ежегодный анализ и анализ общего капитала.

Введенная мера позволит освободить такие крупные компании, как American Express Co., банки SunTrust Banks Inc., BB&T и Fifth Third Bank от высоких затрат на соответствие рангу SIFI. В целом число учреждений, подверженных более суровым правилам, снизится до 12 с 38.

Одобренный законопроект вносит также изменения, согласно которым ФРС становится единственным регулятором, ответственным за контроль выполнения так называемого "правила Волкера". Закон освобождает от данного правила банки с активами менее $10 млрд., чем упрощает для них правила торговли, кредитования и управления капиталом.

«Правило Волкера", названное в честь бывшего председателя ФРС Пола Волкера, являющееся частью «Закона Додда-Франка», запрещает депозитарным учреждениям осуществлять торговые операции с использованием собственных средств, инвестировать в определенные хедж-фонды и частные инвестиционные фирмы, сокращая, таким образом, тип рискованных инвестиций.

Правило вызывало противоречивую реакцию с момента его включения в «Закон Додда-Франка». Некоторые аналитики считают, что это правило ограничивает банки в плане принятия чрезмерных рисков. Другие эксперты полагают, что с ним операции банков стали слишком консервативными, и это вынудило фин. компании уйти с некоторых рынков, ликвидность которых резко уменьшилась.

Внесенные изменения для небольших банков коснуться того, какие типы кредитов на недвижимость они смогут предоставлять и сколько капитала им нужно. Также новые правила позволят таким кредитным агентствам, как Equifax и TransUnion, предоставлять потребителям бесплатные кредитные заморозки, а также защитят агентства от определенных судебных процессов в рамках класса.

Кроме того, законопроект позволит депозитарным банкам, таким как BNY Mellon, State Street Corp и Northern Trust, освободить депозиты клиентов, которые они размещают в центральных банках, от строгих требований расчета капитала, что потенциально может обеспечить значительное облегчение капитала.

Проект законодательства также предлагает более благоприятный режим для муниципальных облигаций, что, по мнению аналитиков, может помочь бизнесу Citigroup Inc (NYSE: C) в торговле облигациями и помочь снизить затраты на финансирование инфраструктурных проектов по всей стране.

Республиканцы, администрация Трампа и некоторые демократы уже давно искали такой шаг.

Если ФРС решит внести изменения в ответ на новое законодательство, то данный процесс может занять месяцы и больше, по словам аналитика Cowen Inc. Джареда Сейберга.

  • Сторонники и противники законопроекта

Сторонники законопроекта о дерегулировании говорят, что эта мера позволит освободить региональные банки, чтобы предоставлять потребителям доступ к кредитам и поможет повысить экономику. Оппоненты, в том числе многие прогрессивные демократы, утверждают, что законопроект подрывает важные меры защиты потребителей и налогоплательщиков, принятые в «законе Додда-Франка», и может привести к повторению финансового кризиса.

В интервью во вторник вечером, чиновники Белого дома приветствовали законодательство как еще один «этап» в миссии администрации «оживить экономику США», снизив барьеры для бизнеса. (Рейтер, Вашингтон)

Прогрессивные демократы были против законопроекта и призывали коллег из Демократической партии голосовать против.

Сенатор Элизабет Уоррен из Массачусетса заявила, что законопроект является подарком лоббистам банков и указала на «Countrywide», который имел активы менее $250 млрд. - $210 млрд. и нанес серьезный удар для финансовой системы в ходе предыдущего кризиса. 

Нэнси Пелоси, лидер меньшинства, заявила о том, что законопроект опасен и приведет к временам Великой депрессии: «американский народ заплатил очень высокую цену за слабый надзор и дискриминационную практику кредитования, которая завершилась финансовым кризисом 2008 года». 

  • Компромисс

В то время как республиканцы преподнесли законопроект как отмену «Закона Додда-Франка», многие аналитики говорят, что законопроект является скорее видоизменением, чем полной отменой.

В настоящее время за надзор в этой сфере, наряду с ФРС, отвечают еще четыре регулятора, включая Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управление контролера денежного обращения (OCC).

По словам, Джарет Сейберг из Cowen Inc., принятие законопроекта автоматически не снимает все бремя с региональных банков, скорее, регуляторы будут неуклонно менять правила для этих учреждений. «Наша точка зрения состоит в том, что, хотя стоимость и бремя посткризисных мер регулирования будет меньше для региональных банков, она не исчезает».

Председатель комитета по финансовым услугам Палаты представителей Джеб Хенсарлинг и лидер большинства в Сенате Митч Макконнелл согласились рассмотреть дополнительные меры по финансовому дерегулированию в конце этого года.